Au deuxième trimestre 2016, les TPE et PME de la région Rhône-Alpes connaissent une progression du chiffre d’affaires de + 2,7 % comparée au deuxième trimestre 2015. Au niveau des emplois, une progression est observée dans les deux tranches de taille : + 3,0 % dans les PME (> 9 salariés) + 1,1 % dans les TPE (< 9 salariés). Au niveau des investissements, le redémarrage sensible observé au quatrième trimestre 2015 et au premier trimestre 2016 n’est pas confirmé, les dépenses d’investissement connaissant une progression modeste de 0,8 % comparée au deuxième trimestre 2016. Analyse réalisée par le CLEA – iaelyon School of Management à partir des données de l’Ordre des Experts Comptables Rhône-Alpes.
> Télécharger l’infographie du 2e trimestre 2016
Présentation de l’échantillon Statexpert Rhône-Alpes du deuxième trimestre 2016
L’étude de l’ activité s’appuie sur un échantillon global composé de plus de 42 000 entreprises en Rhône-Alpes qui réalisent un chiffre d’affaires trimestriel moyen de plus de 125 K€.
L’analyse de l’emploi se base sur un échantillon de près de 20 000 entreprises dont l’effectif moyen rémunéré est de plus de 114 000 salariés dont 17 000 TPE (< 9 salariés) employant 51 000 salariés et 3 000 PME (> 9 salariés) s’appuyant sur leurs 63 000 salariés. L’évolution du niveau d’investissement est traduite sur la base d’un échantillon d’un peu moins de 10 000 entreprises en Rhône-Alpes ayant investi au total plus de 98 millions € HT au cours du deuxième trimestre 2016.
Evolution de l’activité au deuxième trimestre 2016
La progression de l’activité de 2,7 %, moindre que celle observée au premier trimestre, est cependant voisine de celle qui a caractérisé le meilleur trimestre de 2015 (+ 2,6 % au deuxième trimestre 2015). Au demeurant, la performance du deuxième trimestre doit être relativisée en raison de l’impact d’un effet calendaire généré par la présence de trois jours ouvrés supplémentaires comparés au deuxième trimestre de 2015. La comparaison avec l’évolution observée au niveau national souligne une activité des TPE et PME nettement plus soutenue en Rhône-Alpes que dans l’ensemble de la France (+ 2,7 % comparée à + 1,5 %). D’ailleurs, cette performance déjà observée au premier trimestre témoigne de la bonne conjoncture des TPE et PME de la région Rhône-Alpes.
L’analyse par secteur d’activité montre que la croissance du chiffre d’affaires des TPE et PME de Rhône-Alpes est portée par un nombre réduit de secteurs dont certains connaissent une croissance nettement plus soutenue qu’au niveau national : l’information et la communication (+ 8,3 % à comparer à + 4,7 % au niveau national) ; les activités de services administratifs et de soutien (+ 6,0 % à comparer à + 3,5 % au niveau national), les activités spécialisées, scientifiques et techniques (+ 4,3 %) ; le transport et l’entreposage (+ 4,4 %) ; la construction (+ 3,3 %). Par contre l’hébergement et la restauration stagnent (+ 0,2 %) connaissant une évolution disparate selon les départements : alors que certains établissements du Rhône ont pu bénéficier d’un soutien de leur activité au mois de juin liée notamment à l’organisation du championnat d’Europe de football Euro 2016 (+ 2,2 %), la Savoie et la Haute-Savoie régressent respectivement de – 1,7 % et – 1,8 %.
L’analyse par département montre que la performance des TPE et PME de Rhône-Alpes est concentrée sur trois départements qui se situent au-dessus de la moyenne régionale : le Rhône (+ 3,8 %) ; l’Ain (+ 3,7 %) et la Loire (+ 3,3 %). Seules l’Ardèche (+ 0,6 %) et l’Isère (+ 1,5 %) connaissent une évolution sensiblement en retrait. L’analyse par taille (selon 4 tranches de chiffre d’affaires) confirme le différentiel de croissance observé au premier trimestre au détriment des TPE. Alors que les PME réalisant plus de 1 million de chiffre d’affaires progressent de 5 %, celles réalisant un chiffre d’affaires compris entre 0,5 et 1 million ont une croissance de 2,6 %, tandis que les TPE, notamment les plus petites, subissent une baisse d’activité.
Evolution de l’emploi au deuxième trimestre 2016
La progression des effectifs des PME (> 9 salariés) légèrement inférieure à celle observée au niveau national (+ 2,5 % comparé à + 3,3 %), est sensiblement plus forte que l’évolution des effectifs constatée dans les TPE (+ 0,8 %). Il convient de souligner que l’évolution des effectifs différenciée selon la taille des entreprises est une constante observée depuis la création du baromètre. L’analyse par secteur d’activité montre une évolution particulièrement favorable dans les secteurs de l’hébergement et de la restauration, et de l’information et de la communication dont les effectifs progressent respectivement de + 7,3 % et + 8,0 % dans les PME (> 9 salariés). Dans le secteur de la construction, le redémarrage d’activité se traduit par une timide progression des emplois (+ 1,0 % dans les PME). Par département, on observe que la progression des effectifs des PME (> 9 salariés) est générale et relativement uniforme dans l’ensemble des départements à l’exception de la Savoie qui connait une augmentation de 4,9%.
Evolution de l’investissement au deuxième trimestre 2016
Le redémarrage de l’investissement constaté au dernier trimestre de 2015, confirmé au premier trimestre de 2016, paraît avoir fait long feu puisque la croissance des dépenses d’investissement n’est plus que de + 0,8 %. Au demeurant, cette évolution se démarque de la tendance observée au niveau national qui traduit une baisse de 1,8 %. A noter que l’industrie manufacturée (+ 12,8 %) et le transport et l’entreposage (+ 12,2 %) continuent d’investir alors que de nombreux secteurs connaissent une chute sensible de l’investissement à l’image de l’hébergement et de la restauration (- 10,1 %). Par ailleurs, la faible progression de 0,8 % recouvre des situations disparates selon les tailles : les PME poursuivent leur effort d’investissement (+ 9 %) alors que les TPE réduisent drastiquement les dépenses (- 21,9 %).
Conclusion
Tous les indicateurs Statexpert convergent en ce deuxième trimestre 2016 pour traduire deux faits marquants. Le premier concerne le dynamisme de la Région Rhône-Alpes à l’échelle nationale avec notamment une croissance d’activité de + 2,7 % presque deux fois supérieure à celle relevée dans les autres régions (+ 1,5%).
Le deuxième constat est que les écarts se creusent entre les TPE et les PME. Le nouveau découpage de tous les indicateurs selon leur taille fait apparaitre que la relance de l’économie en Rhône-Alpes s’appuie et profite surtout aux PME les plus importantes qui ont un chiffre d’affaires de plus de 500 000 €. L’effet taille constituerait donc un élément clé de relance de l’activité, de l’investissement et de l’emploi dans le contexte actuel. Les résultats contrastés annoncés pour le 3ème trimestre 2016 dans certains secteurs d’activité nous permettront également d’analyser la meilleure résistance des PME comparées aux TPE en présence d’aléas conjoncturels défavorables.
